A história de Santa Tereza do Oeste é semelhante aos demais municípios do Oeste do Paraná, iniciando-se com o ciclo da madeira, seguindo pela agropecuária e, finalmente, a industrialização.

É um grande produtor de grãos, destacando-se soja e milho, contando também com atividade pecuária, principalmente criação de suínos e aves.

Sua emancipação ocorreu em 1º de janeiro de 1990, por meio da Lei Estadual n° 9008, de 12 de junho de 1989, desmembrando-se dos municípios de Cascavel e Toledo.